天风证券：给予新泉股份买入评级，目标价位64.2元
小枫来为解答以上问题。天风证券：给予新泉股份买入评级，目标价位64.2元,这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧~.~！
天风证券（601162）股份有限公司邵将近期对新泉股份（603179）进行研究并发布了研究报告《自主内饰龙头，开启全球化征程》，本报告对新泉股份给出买入评级，认为其目标价位为64.20元，当前股价为44.31元，预期上涨幅度为44.89%。
新泉股份
深耕内饰件二十载，聚焦优质客户业绩持续高增
公司以仪表板为核心，打造内饰平台，拓展顶置文件柜总成、门内护板总成、立柱护板总成、流水槽盖板总成、保险杠总成和座椅背板等产品，于2017年上市。2014-2023年，公司营收从7.89亿元增长至105.72亿元，CAGR达33.42%，分产品来看，2023年公司仪表板/门板/内饰/顶柜/外饰产品/保险杠收入占比分别达66.05%/16.54%/3.51%/1.27%/1.68%/0.87%；2014-2023年，公司归母净利润由0.47亿元增长至8.06亿元，CAGR达37.13%，业绩持续高增。
公司明星产品量价齐升，汽车内外饰行业集中度有望进一步提升
汽车消费属性增强，内外饰成为车企差异化竞争核心之一，2022年中国乘用车内饰件及外饰件ASP有望进一步提升。由于汽车内饰件细分产品繁多以及行业参与者众多，市场集中度较低，呈现高度分散的竞争局面。2022年，全球汽车内外饰件(不含座椅及车灯)市场CR3为33.56%。2019-2023年，公司仪表板总成单价由1,125.43元/套上涨至1,311.40元/套，门板总成单价由838.01元/套上涨至1,180.47元/套，2023年公司仪表板在整个汽车市场的市场占有率为17.65%，量价齐升进一步推动公司收入上涨，汽车内外饰行业集中度有望进一步提升。
技术、客户、产能优势环环相扣，加速全球化布局
技术上，公司在同步研发、模具开发、检测试验等方面形成了一系列技术优势；客户资源上，公司深耕吉利、奇瑞等自主品牌，积极拓展合资、外资及新能源领域客户如比亚迪（002594）、国际知名品牌电动车企业和理想等，锁定优质客户，2023年公司前五大客户收入分别达22.54/20.19/17.06/9.95/5.03亿元，同比+40.25%/+18.12%/+65.3%/+440.61%/+125.75%，公司客户集中度较高，前五大客户占比达70.73%，随着大客户的销量增长，叠加产品品类扩张，公司长期成长空间可期。产能上，公司已在常州、丹阳、芜湖、宁波、北京等20个城市设立了生产制造基地；在海外，公司已在马来西亚和墨西哥投资设立公司并建立生产基地，并在美国、新加坡、斯洛伐克设立子公司。未来公司有望聚焦核心客户项目，扩大产品品类，提升ASP，持续带动业绩增长。
盈利预测与投资建议：我们预计公司2024-2026年实现归母净利润10.45/13.51/17.15亿元，当前市值对应2024-2026年PE为21/16/13倍。自主内饰龙头加速出海，给予24年25-30x PE，对应目标价53.5-64.2元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：原材料价格上行，宏观经济波动，新能源车销量不及预期，产能爬升不及预期，行业竞争加剧。
数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券黄细里研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达89.15%，其预测2024年度归属净利润为盈利11.22亿，根据现价换算的预测PE为19.27。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有20家机构给出评级，买入评级18家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为57.85。
来源：证券之星
以上就是关于【天风证券：给予新泉股份买入评级，目标价位64.2元】的相关内容，希望对大家有帮助！
版权声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！