中航证券：给予浙商证券买入评级
小枫来为解答以上问题。中航证券：给予浙商证券买入评级,这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧~.~！
中航证券有限公司薄晓旭近期对浙商证券（601878）进行研究并发布了研究报告《2024年半年报点评：资管两融表现优于预期，看好后续并购重组带来的估值提升》，本报告对浙商证券给出买入评级，当前股价为10.86元。
浙商证券
公司8月24日披露2024年半年报
2024年上半年公司实现总营收80.00亿元(-5.39%)，实现归母净利润7.84亿元(-13.94%)，扣非后归母净利润7.77亿元(-13.36%)，基本每股收益0.20元(-16.67%)。公司2024年上半年ROE为2.85%，较上年同期减少0.59pct。
财富管理展业绩韧性
2024年上半年公司实现经纪业务净收入10.21亿元(-18.39%)，受上半年市场交易量下滑以及佣金费率下降的双重影响，公司经纪业务业绩承压。财富管理业务方面，上半年公司持续探索“研究+财富”新发展模式，新增各类金融产品销量245亿元(+23.12%)，金融产品保有量为430亿元(+2.38%)，销量与保有量逆势增长，公司财富管理凸显业绩韧性
两融市场份额提升，整体表现优于市场
上半年，公司实现利息净收入4.01亿元(+15.23%)，截至2024年6月末，公司融资融券余额为179.37亿元，较2023年末下降15.81亿元，变动幅度为-8.81%，低于市场降幅。上半年证券市场市场在政策调控和市场情绪的影响下，全市场融资融券规模出现下滑，市场规模下降10.30%，公司融资融券业务规模市场份额提升至1.16%。股票质押方面，截至2024年6月末，公司股票质押业务规模37.91亿元，较2023年末略有下降。
公募管理规模稳步增长
上半年，公司实现资管业务净收入2.06亿元(+16.38%)，公司通过全资子公司浙商资管开展资产管理业务。截至2024年6月30日，存量资产管理规模1，020.76亿元，较年初提升12.05%。公募基金及各类集合产品销售总量651.08亿(+93.41%)，其中，公募基金管理规模稳步攀升，6月末存量规模为383.78亿元(+32.42%)，较年初增长22.26%。
投行股权业务受政策影响，规模下滑明显
2024年上半年，新股发行节奏放缓，再融资市场整体也收紧，公司实现投行业务净收入2.86亿元(-39.92%)。上半年完成股权、债券主承销项目共123单，融资总规模达到479亿元。其中，完成股权主承销项目2单，，合计融资规模达9.7亿元(-74.42%)。完成债券主承销121单，承销金额469.4亿元(-42.36%)。浙江省内，公司债承销金额及单数位列第2，区位优势明显。
自营业务承压
上半年，公司实现自营业务净收入5.87亿元(-36.33%)，2024年初至今市场情绪持续低迷，权益市场不断走弱，自营业绩表现不及去年同期。上半年公司交易性金融资产规模达346.24亿元(-17.40%)，其中，债券投资占比58.30%，较去年同期减少8.89pct
投资建议
当前市场景气度偏低背景下，公司业务整体表现稳健，24年公司一直积极推进并购国都证券，目前在申请成为国都证券股东资格已获证监会受理，未来看好公司并购重组带来的估值提升。我们预测公司2024-2026年基本每股收益分别为0.46元、0.48元、0.58元，每股净资产分别为7.24元、7.61元、8.09元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：市场波动风险，市场活跃度不及预期，基金销售市场竞争加剧
数据中心根据近三年发布的研报数据计算，方正证券许旖珊研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.45%，其预测2024年度归属净利润为盈利18.18亿，根据现价换算的预测PE为23.11。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级2家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为13.57。
以上内容为据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
来源：证券之星
以上就是关于【中航证券：给予浙商证券买入评级】的相关内容，希望对大家有帮助！
版权声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！