您的位置:首页 >今日更新 >正文

华福证券:给予深信服买入评级

摘要 小枫来为解答以上问题。华福证券:给予深信服买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  华福证券有限责任公司钱劲宇近...

小枫来为解答以上问题。华福证券:给予深信服买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  华福证券有限责任公司钱劲宇近期对深信服(300454)进行研究并发布了研究报告《Q2收入降幅环比大幅收窄,趋势有望加速》,本报告对深信服给出买入评级,当前股价为45.06元。

  深信服

  投资要点:

  公司发布2024年半年报

  2024年上半年实现营业收入27.1亿元,同比下降7.7%;实现归母净利润-5.9亿元,较去年同期减少0.38亿元。单Q2实现营业收入16.7亿元,同比下降2.8%,实现归母净利润-1亿元,较去年同期增长0.39亿元。

  企业客户呈现强韧性,战略业务持续增长,成熟产品线承压

  分客户看,上半年,企业客户收入同比增长2.5%;政府及事业单位、金融及运营商客户收入同比分别下滑15.9%、18.2%。分业务看,网络安全业务中下一代防火墙AF、全网行为管理AC等成熟产品线收入下滑,XDR、MSS等战略业务虽有所增长,但总体规模不大。上半年网络安全业务实现收入14亿元,同比减少7.3%。云计算及IT基础设施业务实现收入11.1亿元,同比减少4.4%,主要受核心产品桌面云下降影响。上半年信锐网科受宏观因素影响收入有所下滑,带动基础

  网络及物联网业务收入下降,上半年实现收入2亿元,同比减少24.13%。

  提质增效效果显著,深信服安全GPT3.0用户持续增长

  公司通过持续的降本增效措施,三费整体同比减少7.36%。此外,公司积极投入AI技术研发,上半年发布深信服安全GPT3.0升级版本。截至2024年5月,已有美的集团(000333)、北汽福田、同方知网等超过130家用户在真实环境中完成深信服安全GPT的测试应用与交付。其中,检测大模型能够实时抓取流量,实时监测,Web流量检出率达95.7%;华福证券高社工、高对抗钓鱼攻击检出率达91.7%,数倍超越传统品类检测产品。

  盈利预测与投资建议

  考虑到宏观因素压制下,政企需求恢复不及预期。中长期来看,25年为十四五关键节点,政府需求将逐步释放。企业端需求将随宏观经济恢复而逐步回暖。我们预计2024-2026年公司收入分别为77.8/81.8/90.1亿元(2024-2025年前值为116.2/145.1亿元),同比增长2%/5%/10%;实现归母净利润2.4/3.7/5.1亿元(2024-2025年前值为6.8/9.5亿元),同比增长22%/55%/38%。维持“买入”评级。

  风险提示

  宏观经济影响IT支出;新业务拓展不及预期;传统业务需求不足等。

  数据中心根据近三年发布的研报数据计算,平安证券黄韦涵研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为77.24%,其预测2024年度归属净利润为盈利2.12亿,根据现价换算的预测PE为90.12。

  最新盈利预测明细如下:

  该股最近90天内共有9家机构给出评级,买入评级4家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为60.0。

  以上内容为据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。

来源:证券之星

以上就是关于【华福证券:给予深信服买入评级】的相关内容,希望对大家有帮助!

版权声明:本文由用户上传,如有侵权请联系删除!